Banco Central alerta: PTC aponta risco e restrições no crédito bancário em 2025

A Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito (PTC), divulgada nesta quinta-feira pelo Banco Central, apresenta uma avaliação cautelosa para o setor bancário no quarto trimestre de 2025. A PTC, que coleta as opiniões das instituições financeiras sobre o mercado de crédito no Sistema Financeiro Nacional (SFN), revela uma tendência de piora nas condições de oferta de crédito, com expectativa de que essa situação se mantenha nos últimos meses do ano.

Demanda Contínua e Segmento de Destaque

A pesquisa indica que a demanda por crédito se manteve estável ou superior no terceiro trimestre, e essa dinâmica deve persistir até o final do ano. Uma exceção notável é o segmento de crédito habitacional, que pode apresentar uma demanda mais fraca.

A análise detalhada da PTC demonstra a importância de monitorar as variações na procura por crédito entre os diferentes setores.

Aumento de Riscos e Inadimplência

O documento aponta para um aumento na tolerância ao risco e no índice de inadimplência em todos os segmentos. O segmento de crédito ao consumidor (PF Consumo) se destaca pela alta inadimplência, que superou as expectativas no terceiro trimestre. A projeção para o quarto trimestre é de um acentuação do risco e da inadimplência em todas as categorias.

Condições Restritivas para Grandes Empresas

Para o segmento de grandes empresas, a percepção foi de que as condições de crédito ficaram mais restritivas no terceiro trimestre, influenciadas por fatores como a situação da economia doméstica, os níveis de inadimplência do mercado, a tolerância ao risco e a liquidez do mercado externo.

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A expectativa é de que o aperto nas condições de crédito se continue no quarto trimestre.

Fatores Restritivos para Micro e Pequenas Empresas

No setor de micro, pequenas e médias empresas (MPMEs), a inadimplência e a tolerância ao risco foram os principais fatores restritivos, embora a atuação do BNDES tenha contribuído para mitigar esse efeito. Espera-se que esses fatores permaneçam restritivos nos últimos três meses do ano, com um possível alívio devido ao rebalanceamento de portfólio de crédito.

Consumo e Habitação: Cenários Mistos

A pesquisa trimestral indica que a maioria dos fatores apresentou restrições em relação ao trimestre anterior, especialmente o nível de inadimplência do mercado. No entanto, o segmento de consumo manteve condições relativamente menos restritivas.

Para o quarto trimestre, espera-se um cenário misto, com pressão para condições mais restritivas devido ao comprometimento de renda do consumidor e à inadimplência, mas também com potencial para flexibilização devido à captação de novos clientes e à concorrência entre as instituições financeiras.

No segmento de habitação, as condições foram mais restritivas no terceiro trimestre, com destaque para o custo e a disponibilidade de financiamento, os níveis de tolerância ao risco, o emprego e as condições salariais. Espera-se que essas condições se mantenham restritivas, com alguma melhora devido ao ambiente institucional.