Análise do Mercado Cripto: Uma Perspectiva Cautelosa
Na última edição, alertamos sobre a fragilidade do Bitcoin ao romper os US$ 84 mil. A estrutura técnica indicava rachaduras, e a materialização do cenário confirmou nossas previsões. O “responsável” por empurrar o mercado da beira foi, em grande parte, a continuação da dinâmica de rotação causada pelo questionamento da narrativa de investimento em IA versus geração de receita, catalisado pela complacência dos investidores.
O rompimento dos US$ 84 mil abriu as comportas, desencadeando uma cascata de eventos. O risco foi reprecificado nos mercados como um todo, enquanto a ausência de novos compradores, especialmente do setor institucional, intensificou a queda. O varejo, por sua vez, entrou em modo FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt), acelerando a saída de fluxo.
A queda se perpetuou até encontrar um respiro na zona dos US$ 60 mil, representando uma redução de aproximadamente 50% desde a última máxima histórica. No entanto, a questão crucial é: será que chegamos a um fundo? Nossos modelos proprietários, baseados em indicadores de tendência e histórico de preço, sugerem que há espaço para quedas adicionais, sem sinalização forte de mudança de regime ou melhora no curto prazo.
Previsões e Próximos Níveis de Suporte
Considerando a situação atual, estimamos que o Bitcoin possa atingir níveis entre US$ 58 mil e US$ 53 mil. Mantemos uma postura cautelosa, com boa parte do portfólio em caixa, aguardando sinais mais claros de recuperação.
Análise da Correlação entre Bitcoin e Altcoins
Uma característica intrínseca do mercado cripto é a alta correlação entre o Bitcoin e as altcoins. O Bitcoin funciona como um bastião do mercado, e essa dinâmica se repete no sentido inverso. O gráfico acima ilustra essa correlação, com as linhas laranja (Bitcoin) e azul (altcoins) praticamente idênticas.
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Estratégias para Separar o Joio do Trigo
Diante dessa correlação, a resposta para a pergunta sobre manter ativos no portfólio quando o Bitcoin está em tendência de baixa é, em regra, não. Altcoins tendem a amplificar perdas. Para separar o joio do trigo, podemos partir de duas premissas: comparar o preço do ativo em relação ao Bitcoin e verificar se está em tendência de alta ou num suporte importante.
Além disso, olhamos para catalisadores estruturais que vão além da movimentação de curto prazo do mercado cripto.
Destaques da Semana: Hyperliquid e PAXG
Em meio a essa cenário, destacamos dois ativos que se encaixam em padrões promissores: Hyperliquid e PAXG. Hyperliquid é uma plataforma de alta performance que combina a velocidade de execução das exchanges centralizadas à transparência de operações on-chain.
PAXG é uma lastreada em ouro físico, na qual cada token representa uma fração de uma onça do metal custodiado por uma instituição regulada.
