Perspectivas para o Setor de Fundos Imobiliários em 2026
O analista Caio Araujo, responsável pela carteira de fundos imobiliários da Empiricus Research, demonstra um otimismo em relação ao setor de fundos imobiliários para o ano de 2026. Ele acredita que o segmento apresenta características importantes para o investidor brasileiro, como segurança e localização, fatores que contribuem para o interesse no mercado.
Essa visão é reforçada pela percepção de que os preços dos shoppings são atrativos, especialmente quando combinados com as perspectivas econômicas.
Pilares para Análise em 2026
Caio Araujo identifica três pilares principais para a análise do setor de fundos imobiliários em 2026. Esses pilares são a expectativa de queda das taxas de juros, a isenção de IR para salários de até R$ 5 mil e a projeção de melhora no crédito, o que deve impulsionar o consumo em classes C e D.
A análise considera a importância de uma abordagem estratégica, focada em fatores qualitativos e quantitativos.
FIIs e o Cenário Econômico
O analista destaca que, em 2025, o desempenho dos fundos imobiliários não atingiu o esperado, mas acredita que o setor tem potencial de recuperação em 2026. Ele ressalta que os fundos imobiliários são mais conservadores do que outros tipos de fundos, como os fundos de tijolos, e que a recuperação do mercado pode beneficiá-los.
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A expectativa é que a queda das taxas de juros e a melhora no crédito impulsionem o consumo em classes C e D, o que deve impulsionar o setor de shoppings.
Estratégias e Recomendações
Caio Araujo sugere que os investidores devem se concentrar em fatores como a queda das taxas de juros, a isenção de IR para salários de até R$ 5 mil e a melhora no crédito. Ele também enfatiza a importância de uma análise cuidadosa dos riscos, especialmente em relação ao crédito, e recomenda a diversificação entre indexadores.
A estratégia da Empiricus Research busca equilibrar a geração de renda, o potencial de valorização e o controle de risco ao longo do ciclo. A alocação de ativos é de 60% em fundos de tijolo e 40% em fundos de crédito, buscando um equilíbrio entre previsibilidade de rendimentos e oportunidades de ganho de capital.
Resultados e Recomendações da Empiricus
Em 2025, a equipe da Empiricus Research alcançou uma rentabilidade de 28,3% com a seleção de fundos imobiliários, superando o índice Ifix, que registrou 21,1%. A equipe disponibiliza gratuitamente o relatório completo com as recomendações para 2026, incluindo uma análise macroeconômica e as teses de investimento de cada um dos FIIs.
O acesso ao relatório completo está disponível através do botão abaixo.
