Ibovespa sobe com expectativa do corte de juros pelo Fed

Mercado em Espera e Decisões Cruciais

A semana se inicia sob o signo da expectativa, com os olhos voltados para a decisão de política monetária do Banco Central. A aposta dominante é um novo corte de 25 pontos-base, que levaria a taxa básica para 4%. A escassez de indicadores de curtíssimo prazo desde a última reunião, aliada a tendências de inflação ainda pressionada e um mercado de trabalho mais frágil, favorecem um discurso de continuidade no afrouxamento monetário, mesmo que gradual.

A coletiva de Jerome Powell ganha destaque, não apenas pelo sinal sobre os próximos passos do Fed, mas também pelas especulações em torno de sua sucessão.

Resultados Corporativos e Cenário Global

A temporada de resultados continua movimentada, com a atenção voltada para os balanços de Microsoft, Meta e Alphabet. A Apple ultrapassou brevemente a marca de US$ 4 trilhões em valor de mercado, impulsionada pelas vendas do iPhone 17 nos EUA e na China.

Na Ásia, o humor é positivo, com índices em alta devido à passagem do presidente Trump pela região e a expectativa para o encontro com Xi Jinping, visto como oportunidade para reduzir tensões e destravar avanços comerciais. No Senado americano, uma resolução derrubou o tarifaço aplicado sobre produtos brasileiros, em um raro movimento de união entre democratas e parte dos republicanos para contestar os poderes emergenciais utilizados por Trump nas tarifas recíprocas.

Brasil e a Reação ao Cenário Internacional

No Brasil, o Ibovespa voltou a registrar máximas históricas nominais, embalado pelo bom humor dos mercados globais. No setor financeiro, Bradesco e Santander divulgam resultados nesta manhã. Em Brasília, o relator Renan Calheiros aguarda da Fazenda uma revisão do impacto fiscal da isenção de Imposto de Renda para quem ganha até R$ 5 mil, afirmando que o texto aprovado na Câmara rompeu a neutralidade fiscal.

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Eventuais correções no projeto podem exigir desmembramento ou compensações adicionais.

Setor Elétrico e Debate Fiscal

No setor elétrico, o debate sobre a regulamentação das tarifas de energia continua. Em relação ao impacto fiscal, a discussão se intensifica com a necessidade de equilibrar a demanda por energia com a sustentabilidade das contas públicas. A expectativa é que o governo apresente novas medidas para garantir a segurança jurídica do setor e atrair investimentos.

Debate sobre Inteligência Artificial e Investimentos Futuros

A temporada de balanços também traz à tona o debate sobre a inteligência artificial, com a demanda crescente por capacidade de processamento impulsionando o crescimento das empresas como Amazon, Google e Microsoft. A competição por investimentos em tecnologias como nuvem e IA se intensifica, com a Microsoft buscando consolidar sua posição com a OpenAI e a Amazon investindo em chips e soluções de IA.

A Arábia Saudita, por sua vez, abre espaço para investimentos com a iniciativa de investimento futuro, buscando se posicionar como um polo econômico global.

Atualização sobre Debêntures da Vale

A Vale (VALE3) anuncia uma oferta pública para recomprar debêntures participativas, buscando otimizar o capital e refletir o desempenho da empresa no mercado. A decisão reflete a dinâmica do mercado e a importância da empresa no cenário econômico brasileiro.