Iguatemi Vende Participações em Shopping Centers para o XP Malls
Após o fechamento do pregão de ontem (10), a Iguatemi (IGTI11) anunciou a venda de participações minoritárias em quatro shoppings para o XP Malls (XPML11). As transações envolvem a venda de frações em diversos empreendimentos:
- 9% do Iguatemi Alphaville (SP);
- 24% do Iguatemi Ribeirão Preto (SP);
- 18% do Iguatemi São José do Rio Preto (SP);
- 7% do Praia de Belas (RS).
O valor total da operação é de R$ 372 milhões, com o pagamento estruturado em três etapas. Inicialmente, R$ 260,4 milhões foram pagos à vista no fechamento. Adicionalmente, R$ 37,2 milhões serão pagos no primeiro aniversário, com correção pela taxa CDI, e R$ 74,4 milhões serão pagos no segundo aniversário, também corrigidos pelo CDI.
Essa operação resulta em uma taxa de capitalização média (cap rate) de 8%, considerada competitiva considerando o perfil dos ativos e o valuation atual das ações da Iguatemi, que negociam com um cap rate de dois dígitos.
Mesmo com a conclusão da venda, a Iguatemi continuará como administradora e manterá o controle dos shoppings envolvidos. A efetivação final da transação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes comuns, e a empresa informará o mercado sobre os próximos passos.
XP Malls Adquire Participação no Shopping Pátio Higienópolis
Adicionalmente, o XP Malls (XPML11) firmou um acordo com o BB Premium Malls (BBIG11) para adquirir 9% de participação no Shopping Pátio Higienópolis, por um valor de R$ 236,7 milhões.
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Análises indicam que essa movimentação é vista como positiva para a Iguatemi (IGTI11), tanto pelos termos da negociação quanto pelo impacto na alavancagem, que deve diminuir para aproximadamente 1,5x.
As ações da Iguatemi (IGTI11) estão sendo recomendadas pela Empiricus, com um valuation de 9,5 vezes para o P/FFO em 2026.
