Segundo um analista da Empiricus, apenas uma ação de banco se mostrará atrativa após o segundo trimestre de 2025

A publicação dos balanços do segundo trimestre de 2025 (2T25) foi concluída e os maiores bancos brasileiros divulgaram seus resultados para o mercado: Itaú (ITUB4), Santander (SANB11), Bradesco (BBDC4) e Banco do Brasil (BBAS3).

Para os investidores, sobretudo aqueles que investem em ativos de risco, este é um período crucial, visto que o desempenho dessas instituições impacta diretamente o valor da ação e a distribuição de dividendos.

Nesse contexto, alguns pontos foram:

Com exceção do Banco do Brasil, cujo resultado negativo já era esperado pelo mercado, todos os bancos relataram aumento expressivo em seus lucros líquidos — um bom sinal da saúde de qualquer organização.

A realidade é que há vários outros aspectos a serem avaliados ao selecionar uma ação para investir. Dessa forma, para Larissa Quaresma, analista da Empiricus Research, apenas uma ação de bancos se mostra adequada.

Qual a razão para investir nesta ação bancária, segundo a analista.

Larissa Quaresma é a analista responsável por elaborar, mensalmente, a carteira recomendada com as 10 ações mais promissoras para investir da Empiricus Research.

Leia também:

Empiricus apresenta carteira com projeção de 230% acima do Ibovespa para 2025, focada em ações com foco em dividendos e elevado potencial de valorização

Empiricus indica qual ação do setor elétrico é a mais indicada para obter dividendos, semig e taesa

Investidores podem adquirir duas LCAs e um CDB na renda fixa, a partir de R$ 1, após o fim da ‘prévia do PIB’ no Brasil

Das dez ações selecionadas pela analista, apenas uma de banco brasileiro foi incluída. Em um relatório recente, ela avaliou o desempenho desse “banco” no segundo trimestre de 2025 e apontou 4 razões para manter sua recomendação:

O banco em questão registrou lucro líquido de R$ 11,5 bilhões no período, conforme a projeção média do mercado, indicando um crescimento anual de 14%. A rentabilidade aumentou, com um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 23,3%, elevando-se em 0,7 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.

Adicionalmente, ajustou sua orientação anual, que agora indica uma receita líquida 2,5% acima da projeção anterior, segundo a estimativa da analista. Desta forma, a instituição demonstrou capacidade de execução, principalmente em um cenário de taxas de juros elevadas.

Outro fator é que a inadimplência desse banco permaneceu controlada, ao contrário do sistema financeiro como um todo. O índice de atrasos entre 15 a 90 dias caiu 0,1 ponto percentual, para 1,7%. Enquanto o índice superior a 90 dias permaneceu estável, em 1,9%.

A perda com a inadimplência atingiu R$ 9,1 bilhões, correspondendo a 2,6% do portfólio de crédito, mantendo-se estável na perspectiva trimestral e 0,3 ponto percentual inferior à leitura do segundo trimestre de 2024. Ademais, Quaresma ressalta que os bancos Bradesco e Santander apresentaram resultados piores nessa linha, devido ao acréscimo de provisões para um grande cliente de atacado, no primeiro caso, e para o setor agro, no segundo.

A Quaresma evidenciou um desempenho superior em crédito do banco. R$ 1,4 trilhão representou o volume da carteira de crédito ao final do 2T25, com expansão sequencial de 1,3%, ou +7,7% ao ano (excluindo variações cambiais).

Os segmentos responsáveis por esse desempenho foram Cartão de Crédito (+1,6% trimestralmente) e Imobiliário (+2,1%). A analista destacou, também, a carteira de Micro, Pequenas e Médias Empresas (+0,8%), impulsionada pelas originação em programas governamentais.

A Quaresma evidenciou que a diferença entre a instituição e o mercado, que corresponde ao resultado da tesouraria do banco, atingiu R$ 858 milhões, representando uma retração contínua de 7% ao ano, ou 39% em termos anuais.

De acordo com ela, este foi um trimestre difícil nessa área para todo o setor, devido à abertura das taxas de juros e ao aumento da Selic. Contudo, o banco em questão obteve um desempenho superior ao de seus concorrentes. O Santander, por exemplo, registrou uma perda de R$ 730 milhões nessa linha do balanço.

Além do Itaú: explore outras 9 ações que podem ser interessantes no momento.

Você acaba de identificar uma das recomendações da analista Larissa Quaresma para investir. No entanto, o Itaú (ITUB4) é apenas um dos ativos no portfólio que ela indica. Além dele, existem outros 9 que, a seu ver, apresentam boas perspectivas.

A boa notícia é que você pode conhecer a carteira completa que ela elaborou de forma gratuita. Isso porque essa carteira está disponível para você como cortesia da Empiricus Research.

Você não precisa assumir nenhum compromisso financeiro para verificar as ações recomendadas. Para liberar seu acesso à carteira, basta cadastrar seu interesse gratuitamente no link abaixo.

Adicionalmente à carteira com todas as ações recomendadas para a Quaresma, você receberá a tese de investimento de cada empresa e os pesos indicados para a composição do seu portfólio.

Recomendo que você conceda acesso e dê uma olhada nas sugestões. Em seguida, poderá decidir se elas são adequadas para o seu investimento.

Fonte por: Empiricus